managing21.be

De westerse autofabrikanten moeten zich dringend aanpassen aan de Chinese markt voor elektrische auto’s. Dat hebben een aantal analisten gezegd. Volgens hen zullen deze westerse constructeurs beduidend meer in Chinese lokale partnerships moeten investeren om hun overlevingskansen te vrijwaren.

Constructeurs van wagens op fossiele brandstoffen ervaren moeite om hun positie in China, de grootste automarkt van de wereld, te behouden. De Chinese automarkt is getransformeerd naar een omgeving waar nieuwe voertuigen met duurzame aandrijving inmiddels al meer dan de helft van de lokale autoverkopen halen. “Indien buitenlandse constructeurs niet snel concurrerende voertuigen met een duurzame aandrijving op de Chinese markt kunnen lanceren, blijft een partnership met een binnenlandse partij wellicht hun enige hoop om marktaandeel te redden”, beklemtoont Tu Le, directeur van Sino Auto Insights. “Maar voor een aantal merken zal dit mogelijk te laat komen.”

Onder meer General Motors bekijkt nieuwe strategieën voor de Chinese markt. – Foto: General Motors

General Motors (Verenigde Staten), Volkswagen (Volkswagen) en Nissan (Japan) zagen elk hun Chinese omzet tussen 2019 en 2023 dalen. Vorig jaar rapporteerde Kia (Zuid-Korea) dat zijn verkoop in China tegenover 2020 met meer dan 30 procent was gedaald. Tesla zei daarentegen dat zijn verkoop in China tussen 2019 en 2023 meer dan een verzesvoudiging had gekend. Verschillende buitenlandse constructeurs werken inmiddels aan plannen om hun positie op de Chinese markt te verbeteren.

Mary Barra, chief executive van General Motors, benadrukt vorige maand al dat het bedrijf vergaderingen had gepland met potentiële joint ventures om herstructureringen te bespreken zodat de winst in China, op het gebied van omzet voor de Amerikaanse constructeur ooit de grootste markt van de wereld, zou kunnen worden verbeterd.

Buitenlandse autofabrikanten die tientallen jaren geleden China betraden, werden verplicht om joint ventures met lokale bedrijven, meestal in staatsbezit, te vormen. Pas in 2022 stonden de Chinese autoriteiten buitenlandse autobedrijven toe om hun lokale productie volledig in handen te nemen. Maar er was daarbij sprake van een lucratieve markt, waarbij General Motors en Volkswagen in 2022 nog de twee grootste autobouwers van het land waren. De Chinese constructeurs Byd en Geely hebben die leidende positie sindsdien echter overgenomen.

“Westerse autofabrikanten worden zich ervan bewust dat ze niet zomaar kunnen blijven zitten en hun marktposities steeds verder zien afbrokkelen”, benadrukte David Norman, expert fusies en overnames bij het bureau A&O Sherman in Hongkong. “Er rijst het besef dat er drastische acties moeten worden genomen. Er zullen ongetwijfeld meer samenwerkingsverbanden worden gecreëerd. De Chinese constructeurs van elektrische voertuigen hebben een substantiële technologische voorsprong. Die voorsprong groeit bovendien nog verder aan.”

Om het hoofd boven water te houden in een bijzonder concurrerende lokale markt, hebben Chinese constructeurs van elektrische wagens een grote aandacht besteed aan de integratie van technologieën voor entertainment en bestuurdersassistentie in hun voertuigen. Tesla heeft voor zijn bestuurdersassisentie in China nog geen volledige goedkeuring gekregen, maar binnenlandse constructeurs hebben inmiddels al eigen versies ontwikkeld, waarbij onder meer technologieën van het Chinese telecomconcern Huawei worden gebruikt.

Samenwerking

“Om een concurrerende positie op de Chinese markt te kunnen verwerven, hebben buitenlandse bedrijven wellicht nood aan een geavanceerd bestuurderssysteem dat vergelijkbaar is met de technologie die in Chinese voertuigen wordt gebruikt”, betoogt Stephen Dyver, expert voor de Aziatische automarkt bij analist AlixPartners. “Verwacht moet worden dat buitenlandse autofabrikanten met Chinese bedrijven zullen samenwerken op het gebied van bestuurdersassistentie. Dat geldt niet alleen voor de lokale Chinese markt, maar ook in het buitenland.”

Volkswagen investeerde de voorbije twee jaar al 700 miljoen dollar in de Chinese elektrische autobouwer Xpeng om in 2026 modellen voor de Chinese markt te leveren en 2,5 miljard dollar in een partnership met Horizon Robotics, een Chinese fabrikant van chips voor autonome voertuigen. Ook Toyota kondigde vorig jaar een joint venture met Pony.ai, een Chinese fabrikant van autonome voertuigen aan.

Volgens een aantal analisten is het echter de vraag of buitenlandse autofabrikanten in China daadwerkelijk een aanvaardbaar marktaandeel kunnen opbouwen door het opzetten van een samenwerking met lokale bedrijven, die hun eigen wagens of technologie op dezelfde markt verkopen. “Er is al een zware concurrentie op de Chinese markt voor elektrische wagens”, benadrukte analist Weng Yajun. “Ook met aanzienlijke inspanningen zou de groei op de lokale markt daardoor mogelijk beperkt kunnen blijven. Op korte termijn moet er volgens Weng Yajun wellicht niet zozeer met overnames rekening worden gehouden, maar zou er wel sprake kunnen zijn van een keiharde strijd om te overleven. 

Autofabrikanten in China hebben hun prijzen verlaagd om kopers aan te trekken, terwijl ze in amper één jaar een hele reeks nieuwe modellen op de markt hebben gebracht. Zelfs staatsbedrijven in de auto-industrie hebben het moeilijk. “Dit betekent dat buitenlandse autofabrikanten voor lokale overnames met staatsbedrijven moeten concurreren voor lokale overnames”, betoogde Yiming Wang, analist bij China Renaissance Securities. “De Chinese startups, die nochtans vaak verlieslatend zijn, zijn nog niet op het punt om zichzelf te willen verkopen.”

Jing Yang, directeur Asia-Pacific bij het bureau Fitch Ratings, waarschuwt dat het marktaandeel van de buitenlandse autofabrikanten in China volgend jaar wellicht waarschijnlijk dalen. “Sommige buitenlandse merken zullen zich wellicht uit de Chinese markt terugtrekken”, merkt Jing Yang op. “Wereldwijde autobedrijven ondervinden ook concurrentie van Chinese autofabrikanten die naar het buitenland uitbreiden. Ondanks de introductie van invoerheffingen, zoals de Europese Unie, zullen Chinese bedrijven hun overzeese expansie niet zomaar zullen opgeven om een hogere winstgevendheid te kunnen realiseren.”

Meer over dit onderwerp:

• General Motors schrapt wereldwijd honderden banen
• Elektrische modellen Ram en Jeep krijgen bereik van 800 kilometer
• Northvolt vraagt in Verenigde Staten bescherming tegen faillissement
• Mercedes-Benz kondigt aanzienlijke kostenbesparingen aan
• BMW start productie prototypes Neue Klasse in Hongarije