managing21.be

Een stijging in de verkoop van hybride auto’s, te danken aan een terugval in de interesse voor elektrische voertuigen, zal de vraag naar metalen uit de platina-groep de volgende jaren een onverwachte stimulans bezorgen. Dat kan vergeleken worden met de verlengde levensduur die momenteel voor steenkool wordt voorspeld.

De vraag naar metalen uit de platina-groep – vooral platinum en palladium – wordt op lange termijn geconfronteerd met een structurele daling. Het probleem is vooral gelinkt aan hun functie om de uitlaat van wagens te reinigen. Dat proces is bij elektrische wagens niet langer nodig. 

Enkele jaren geleden leken materialen uit de platina-groep en producenten zoals Anglo Platinum, Impala Platinum en Sibanye Stillwater, met sombere vooruitzichten te worden geconfronteerd. De verkoop van elektrische voertuigen kende immers een constante toename. Op dat ogenblik werd verwacht dat de vraag naar metalen uit de platina-groep sterk zou afnemen. 

De verschuivingen op de automarkt hebben ook een impact op de wereldwijde mijnindustrie. – Foto: Anglo American

Maar sindsdien is de verkoop van elektrische wagens onverwacht teruggevallen, terwijl de vraag naar hybride auto’s is toegenomen. Deze hybride voertuigen moeten echter katalysatoren gebruiken om vervuiling tegen te gaan. Hierdoor is de interesse in metalen uit de platina-groep opnieuw toegenomen, waardoor op de markt mogelijk hogere prijzen zullen worden bereikt en een aantal mijnen langer kunnen worden open gehouden.

“Er is weliswaar nog steeds sprake van een dalende vraag, maar het gevaar van een onmiddellijke instorting van de markt – die in een aantal scenario’s was voorspeld – lijkt momenteel te zijn geweken”, benadrukte Marcus Garvey, hoofd grondstoffenstrategie bij de Macquarie Bank in Singapore.

Uit cijfers van marktonderzoeker Rho Motion blijkt dat de verkoop van puur elektrische voertuigen tijdens de eerste helft van dit jaar nog een toename met 11 procent kende tegenover dezelfde periode vorig jaar. Daarbij is er duidelijk sprake van een vertraging van de groei. Twee jaar geleden werd nog een stijging met 77 procent opgetekend. Bij de verkoop van plugin hybrides was er tijdens de eerste helft van dit jaar echter sprake van een toename met 44 procent. 

Garvey betoogde dat de situatie van de platina-metalen opmerkelijke overeenkomsten vertoont met steenkool, dat weliswaar geleidelijk wordt uitgefaseerd omdat de overheden de emissies van koolstofdioxide drastisch moeten terugschroeven, maar wel nog jaren nodig zal zijn tot er uiteindelijk meer hernieuwbare energie wordt uitgerold.

Momenteel worden investeringen in platina-metalen door de zwakke prijzen die op de markt voor de producten worden betaald. Door de lage winstgevendheid zouden een aantal producenten kunnen beslissen om hun mijnen te sluiten. Dan zouden volgens Garvey de prijzen bijzonder volatiel kunnen worden.

De opkomst van hybrides zou volgens experts tot het einde van dit decennium of langer kunnen duren. Hierdoor zouden er ook gedurende een langere tijd platina-metalen moeten kunnen worden geleverd. “De verschuiving naar hybridisatie zou voor de duurzaamheid van de platina-industrie op de lange termijn bijzonder zinvol kunnen zijn”, verduidelijkte Wilma Swarts, analist bij het adviesbureau Metals Focus.

Oorspronkelijk werd verwacht dat de gecombineerde verkoop van wagens met verbrandingsmotoren en hybride voertuigen vorig jaar een status-quo zou laten optekenen. Maar door de zwakte in de verkoop van elektrische voertuigen, was er daarentegen sprake van een toename met 9 procent. “Dit alleen voegde 600.000 ounces toe aan de vraag van de autosector naar platina-metalen”, benadrukten de experts. “De totale vraag naar platina-metalen in de autosector steeg vorig jaar met 8 procent naar 13,1 miljoen ounces. Slechts één keer in de geschiedenis kon een hoger volume worden geregistreerd.

Evenwicht

Volgens consulent Alix Partners zullen hybride wagens eind dit decennium in de totale autoverkoop een aandeel van 12 procent hebben. Twee jaar maakten die prognoses nog gewag van een aandeel van 4 procent. “Die aanpassing is gelinkt aan de ontwikkelingen van de afgelopen jaren”, voert Alix Partners aan. “Uit ons onderzoek dit jaar bleek dat in de twee grootste automarkten van de wereld – de Verenigde Staten en China – meer dan 80 procent van de potentiële kopers van een elektrische wagen momenteel naar een hybride variant zouden overschakelen.”

Deze evolutie zou de vraag naar platina-metalen kunnen stimuleren. In hybride wagens is immers tussen 10 procent en 15 procent meer nood aan deze metalen dan in elektrische voertuigen. “Dat heeft te maken met de hogere vervuiling van een motor die in koude omstandigheden wordt gestart”, merken de experts op. “In hybride wagens worden benzinemotoren zelden gebruikt en worden dan ook vaker koud gestart

Analisten zeggen dat de grotere interesse in hybrides naar verwachting zal aanhouden totdat de elektrische wagens op het gebied van prijs wereldwijd met auto’s met verbrandingsmotoren kunnen concurreren, de batterijen een groter bereik bieden en er meer laadstations worden uitgerold.

Veel autofabrikanten tonen zich tevreden dat de klanten een grotere interesse tonen in hybrides, die immers grotere winstmarges bieden dan elektrische wagens. Onder meer Toyota en Volvo hebben hun plannen voor de productie van elektrische wagens inmiddels al naar beneden bijgesteld. Tegelijkertijd hebben Ford, Toyota en Stellantis hunnen plannen voor de ontwikkeling en productie van hybride wagens opgeschroefd. “Autofabrikanten proberen een evenwicht te vinden tussen winstgevendheid, acceptatie door de consument en naleving van regelgeving”, beklemtoonde Wilma Swarts.

Elk extra miljoen wagens die katalysatoren moeten gebruiken, zal volgens Swarts ongeveer 150.000 ounces aan de vraag naar platina-metalen toevoegen. Anderzijds wordt opgemerkt dat de grotere interesse in hybride wagens de vraag naar belangrijke batterij-componenten, zoals kobalt en nikkel, zal beperken. “Hybride wagens hebben immers kleinere batterijen dan elektrische voertuigen”, verduidelijken de analisten. “Daarbij was er tijdens de eerste helft van dit jaar voor een hybride wagen sprake van een gemiddelde grootte van 23,3 kilowattuur, tegenover 64,5 kilowattuur voor elektrische voertuigen.”

Meer over dit onderwerp:

• Wetenschappers verwerven meer inzicht in capaciteitsverlies batterijen
• Gel maakt lithium-ionbatterijen veiliger en efficiënter
• Alternatief voor nikkel en kobalt in batterijen elektrische wagens
• Kazachstan koestert sterke ambities als leverancier batterij-componenten
• Mijnproject Ghana vreest sterke prijsdalingen op markt lithium